在上市公司半年度业绩密集披露下 ，百亿级私募下半年“打法”曝光。据私募排排网数据
，截至8月21日，共有27家百亿级私募出现在已披露半年报的上市公司前前十 流通股股东名单中 ，相较于一季度末新进和增持超过30只标的 。

　　值得注意的是
，百亿级私募持仓呈现两大趋势：一方面，绩优股获得诸多知名基金经理加仓；另一方面 ，机构持仓不再集中于电子板块，而是分布在有色、生物医药 、机械制造等行业
。业内人士表示
，市场抱团资金瓦解后，企业盈利将成为后续市场重要的投资线索。

　　二季度新进29只个股

　　近日 ，紫金矿业最新披露的半年报显示
，截至6月末，高毅资产知名基金经理邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金新进该公司前前十 流通股股东名单 ，持股数量为9278万股
，期末持股市值达23.3亿元 。

　　中东资本二季度也对紫金矿业兴趣更浓
。截至6月末，阿布达比投资局-自有资金持有紫金矿业1.55亿股 ，期末持股市值高达39亿元
，相较于一季度末增持1366万股。

　　据紫金矿业半年报，上半年该公司实现营业收入1941.78亿元 ，同比增长15.78%；实现归母净利润391.7亿元
，同比增长68.17%；实现扣非后归母净利润380.35亿元，同比增长75.89% 。

　　私募排排网统计数据显示 ，截至8月21日，已有27家百亿级私募出现在50家已披露半年报的上市公司前前十 流通股股东名单中
，合计持股市值达264.12亿元。从调仓动向来看，百亿级私募二季度新进29只个股 ，增持5只个股
，对10只个股持股数量不变，并减持6只个股
。

　　其中：鸿仕达吸引到聚鸣投资
、上海歌汝私募和南土资产等3家百亿级私募重仓 ，且均为二季度新进；宏裕包材吸引到千宜投资和佳期私募两家百亿级私募加码
，同样均为二季度新进；海康威视则得到高毅资产和重阳战略两家百亿级私募重仓。

　　电子板块不再“一枝独秀”

　　从行业分布来看，百亿级私募二季度持仓不再扎堆电子板块 。

　　据私募排排网统计：截至二季度末 ，百亿级私募重仓机械设备行业的个股数量比较多 
，包括大族激光、鸿仕达 、优利德
、中泰股份、*ST冀凯 、卓兆点胶、达意隆
、*ST威领；其次是汽车行业，该行业有宇通客车、云意电气 、华密新材
、信质集团、华阳集团5只个股获得百亿级私募重仓；电子和交通运输行业则均有4只个股获得百亿级私募重仓
。

　　上海证券报记者采访获悉 ，二季度以来
，有越来越多私募调整了以科技为主导的持仓组合，锚定业绩 、均衡布局逐步成为共识。

　　止于至善投资总经理何理表示 ，中国创新药产业已经从“工程师红利 ”向“全球临床价值兑现
”过渡，近来 中国创新药不仅可以依靠国内产品销售
，还可以通过海外授权
、共同开发、区域权益合作及销售分成实现价值，部分创新药企也已经度过盈利拐点 ，形成自我造血能力 。

　　清和泉资本有关人士对记者表示
，短期来看，市场在经历了资金平衡之后 ，将会走到相对均衡的状态
。一是AI基础设施的核心环节
，尤其是那些通过历史业绩证明过其核心竞争力的龙头公司，包括光模块 ，存储等领域的公司；二是大型互联网公司
，在大模型性能不断提升 、单位token的费用 呈现下降趋势的背景下，大型云计算公司有望成为获益的核心环节；三是具备出口竞争优势的传统制造业公司 ，这些公司上半年受人民币升值影响
，导致表观净利润增长较低，股价也跌至历史估值底部区域 ，下半年随着部分拖累项的消失，这些公司的经营拐点有望随之出现
，存在较大的估值修复空间。

（文章来源：上海证券报）